Descubre Backtest de Curvo: Tu aliado para evaluar ETFs como inversor europeo

Backtest es una herramienta web totalmente gratuita creada para analizar carteras de ETFs utilizando datos históricos de rendimiento. Este servicio tuvo su origen en las dudas personales de Yoran Brondsema, cofundador de Curvo, quien quería entender cómo había funcionado su propia cartera de ETFs en el pasado. Tras construirla con base en libros, artículos y consejos financieros, se dio cuenta de que nadie podía responderle preguntas clave: ¿qué resultados había obtenido históricamente? ¿En qué momento y de qué manera debía rebalancearla para optimizarla? Estas inquietudes lo llevaron a desarrollar Backtest, que hoy se ha consolidado como una solución práctica y accesible para inversores de toda Europa.

A diferencia de muchas plataformas diseñadas principalmente para el mercado estadounidense, Backtest está pensada expresamente para inversores europeos, incluyendo a los españoles interesados en ETFs de índices. Todos los cálculos se presentan en euros, y el análisis se limita a los fondos disponibles en el mercado europeo, abarcando un total de 948 ETFs que puedes usar para diseñar y evaluar tus estrategias de inversión. En este artículo, te guiaremos a través de sus características principales y te mostraremos cómo puede transformar la manera en que gestionas tus finanzas.

¿Cómo analizar tu cartera con Backtest?

Imagina que tienes una cartera sencilla compuesta por un único ETF: el iShares Core MSCI World (IWDA). Este fondo sigue el índice MSCI World, que incluye más de 1.500 empresas de mercados desarrollados alrededor del mundo. Supongamos que invertiste 10.000 € en enero de 1979. Según los datos de Backtest, esa inversión habría crecido hasta alcanzar los 913.181 € en 43 años, lo que equivale a una rentabilidad media anual del 11,1%. Además, la desviación estándar de los rendimientos anuales se sitúa en un 14,9%.

Es posible que te preguntes cómo se obtienen estos datos si el IWDA fue lanzado en 2009. La clave está en que Backtest aprovecha la información histórica del índice MSCI World y la combina con las comisiones reales del fondo, ofreciendo una simulación precisa del rendimiento a largo plazo. Este ejemplo deja claro un punto importante: en las últimas décadas, los mercados desarrollados han ofrecido un crecimiento significativo, y una estrategia tan simple como comprar y mantener puede generar resultados extraordinarios sin necesidad de recurrir a tácticas complejas.

Sin embargo, los números por sí solos no cuentan toda la historia. La desviación estándar del 14,9% es una métrica útil para análisis estadísticos, pero no transmite de forma intuitiva cómo se sienten las fluctuaciones en el valor de tu cartera. Además, asumir que los rendimientos siguen una distribución normal puede ser engañoso, ya que en la realidad los eventos extremos —como caídas o subidas pronunciadas— ocurren con mayor frecuencia de lo que predice este modelo matemático. Por eso, Backtest va más allá y proporciona herramientas visuales como histogramas para ayudarte a comprender mejor la dinámica de tus inversiones.

Histograma de rentabilidad mensual

El histograma del IWDA organiza los rendimientos mensuales en rangos específicos, como de -5% a 0% o de 0% a 5%, y calcula cuántos meses caen en cada categoría. Por ejemplo, se registraron 260 meses con ganancias entre el 0% y el 5%. Pero los datos más impactantes están en los extremos: octubre de 1987 fue el peor mes, con una caída del 17,6%, y hubo 7 meses con pérdidas entre el -10% y el -15%.

Este tipo de análisis te permite visualizar la volatilidad de manera concreta y plantea preguntas esenciales: ¿qué harías si tu cartera perdiera casi un 18% en un solo mes? ¿Entrarías en pánico y venderías? ¿Mantendrías la calma y conservarías tus posiciones? ¿O incluso aprovecharías la caída para invertir más? Reflexionar sobre estas situaciones te ayuda a evaluar tu tolerancia al riesgo y a prepararte para los momentos más desafiantes del mercado.

Explorando la volatilidad: Análisis de drawdowns

Otra funcionalidad destacada de Backtest es el análisis de drawdowns, que mide los periodos en los que tu cartera cae desde un pico anterior. En el caso del IWDA, el drawdown más prolongado duró 13 años y 9 meses, desde agosto de 2000 hasta mayo de 2014, con una pérdida máxima del 56,5%. Este tipo de información no solo te muestra la magnitud de las caídas históricas, sino que también te ayuda a desarrollar una mentalidad resiliente y a diseñar estrategias que soporten los altibajos del mercado a largo plazo.

El impacto de la inflación en tus inversiones

Los rendimientos nominales pueden parecer impresionantes, pero no reflejan el poder adquisitivo real de tu dinero, afectado por la inflación. Afortunadamente, Backtest te permite comparar los rendimientos nominales con los reales, ajustados por este factor. En el caso del IWDA, puedes observar cómo la inflación ha erosionado parte de las ganancias a lo largo de los años, brindándote una visión más completa y realista de cuánto ha crecido realmente tu patrimonio.

Proyecciones para el futuro de tu cartera

Backtest también ofrece una herramienta para simular el rendimiento futuro de tu cartera, basada en datos históricos. Sin embargo, es importante interpretar estos resultados con precaución debido a ciertas limitaciones:

• Distribución normal: Las proyecciones se generan asumiendo que los rendimientos siguen una curva normal, lo que no siempre coincide con la realidad, donde los eventos extremos son más comunes.
• Simulaciones limitadas: Por restricciones técnicas del navegador, el número de simulaciones se limita a 600, lo que puede reducir la precisión estadística en comparación con modelos más exhaustivos.

A pesar de estas limitaciones, las proyecciones son un recurso valioso para explorar escenarios posibles, ajustar tus expectativas y planificar tu estrategia financiera con mayor confianza.

Funcionalidades avanzadas de Backtest

Backtest no se queda en lo básico. Ofrece herramientas avanzadas para que personalices y perfecciones tu análisis:

• Inversiones recurrentes: Simula aportaciones mensuales y compáralas con estrategias como el Dollar Cost Averaging para ver cómo crece tu capital con el tiempo.
• Costes del bróker: Incluye las comisiones en tus simulaciones para obtener una visión más precisa de tus resultados netos.
• Rebalanceo: Experimenta con diferentes enfoques para ajustar los pesos de tu cartera y encuentra el que mejor se adapte a tus objetivos.
• Frontera eficiente: Analiza el equilibrio entre riesgo y rentabilidad para posicionar tu cartera en el espectro óptimo.

Estas opciones te permiten explorar tu cartera desde múltiples ángulos, proporcionándote una comprensión más profunda y práctica de tus decisiones de inversión.

Construye tu cartera ideal con Backtest

Backtest no se limita a evaluar un solo ETF. Puedes combinar varios activos y explorar carteras prediseñadas inspiradas en inversores legendarios como Warren Buffett o Ray Dalio. Esta versatilidad te da la libertad de experimentar, ajustar y descubrir la combinación perfecta que se alinee con tus metas financieras y tu tolerancia al riesgo.

Conclusión: Una herramienta para el inversor moderno

Backtest, integrado en la plataforma Curvo, es completamente gratuito y está diseñado específicamente para los inversores europeos que apuestan por los ETFs de índices. En Curvo, fundada por Yoran y yo, nuestro objetivo es empoderar a las generaciones millennials y Gen-Z para que aseguren su futuro financiero mediante la inversión pasiva. A través de la app de Curvo, facilitamos la inversión mensual en fondos indexados de forma sencilla y accesible. Por su parte, Backtest es el compañero ideal para quienes prefieren tomar las riendas y construir sus propias carteras desde cero.

¿Te interesa saber más sobre nuestra misión y cómo podemos ayudarte? Visita nuestro sitio web para descubrir todo lo que Curvo y Backtest tienen para ofrecerte.

Nota final: El pasado no predice el futuro

Es un mantra conocido: los resultados pasados no garantizan rendimientos futuros. Sin embargo, esto no significa que el análisis histórico carezca de valor. En Backtest, creemos que estudiar el pasado te proporciona ideas útiles para tomar decisiones informadas, siempre con la consciencia de que el futuro implica incertidumbre. ¿Estás listo para explorar tus opciones y tomar el control de tus inversiones? ¡Prueba Backtest hoy mismo!